起源：證券時報　　3月份越南外貿出口341億美元，同比增加14.8%；一季度出口886億美元，同比增加12.9%

越南外貿數據迅猛添加激發浩瀚存眷

不外，固然出口數據較年夜，但一季度越南商業順差僅有14.6億美元，經濟附加值并不高

個中，一季度越南從中國出口貨色276億美元，截至一季度末，越南對華商業逆差140億美元，越南許多零部件、原資料照樣從中國出口，在越南加工后再出口到歐美等地

　　證券時報記者查詢拜訪發明，我國訂單外移多集中在紡織服裝、家居建材、花費電子等行業，而紡織服裝、家居建材行業的家當鏈向西北亞轉移早而有之，客歲西北亞迸發的疫情只是暫緩了這一過程，現在更像是過程重啟

并且，許多訂單固然轉移到了西北亞，但仍是中企在承接

據越南官方統計，三分之一的外商投資家居企業是從中國遷來的

　　中信建投證券剖析師韓軍以為，中國家當某些特定環節的“外溢”是必定，中國與越南家當鏈更多是互補關系

跟著越南等東友邦家介入深化國際分工，中國的國際分工位置晉升，將來無望增進亞洲全體出口商業

　　越南制作業競爭力恢復　　“越南根本恢復正常了，但居平易近日常照樣會戴口罩

客歲疫情最嚴重的時分，消費和運營的確比力困難

跟著疫苗接種比例的進步，如今越南各地域的居平易近日常生涯和企業的消費曾經根本恢復正常

”趙騫在承受證券時報記者采訪時表現

　　趙騫是越南中國商會胡志明市分會會長

他早在1995年即到越南從事商業生意，今朝是JAC越南汽車股份公司擔任人

越南中國商會胡志明市分會成立于2001年12月10日，今朝無效會員近400家，會員企業涵蓋各行各業

個中，TCL、美的和格力三家著名中國電器品牌均為該會副會長單元

可以說，趙騫見證了中資企業在胡志明市的開展強大

　　據趙騫引見，中資企業到越南南部投資根本分三個階段：　　第一階段是2000年到2006年擺布，次要是鞋子和衣服等紡織類休息密集型企業；第二階段是2005年到2018年擺布，集中在木器及家居企業；第三階段是從2018年開端，次要是與蘋果和三星等相干的花費電子企業

比來幾年，中資企業在越南的投資及消費范圍有逐步添加的趨向

　　固然曾經兩年工夫沒有回國，但趙騫對國際熱議的訂單轉移也有存眷

“這種景象存在，也是正常的企業行動

由于企業手里的出口訂單需求按時交貨，而兩個國度的疫情辦理并分歧步

客歲越南疫情嚴重的時分，國際疫情掌握比力好

假如一家企業團體兩都城有工場，就會讓中國國際工場多消費一點

本年越南逐步恢復正常，工場可以正常消費，那就讓越南工場多消費一些

”　　中信證券首席經濟學家明明的研討申報也證明了這個觀念

申報以為，以服裝和鞋帽為代表的休息密集型產物的替代效應更輕易發作，中越兩國在對美國的服裝和鞋帽出口上存在較強替代關系

他以服裝、鞋靴和帽類商品為代表，測算美國從越南和中國出口相干商品的份額，發明兩國在對應商品的出口上存在明顯的替代關系

　　2021年二季度，在越北國內遭到德爾塔變種病毒沖擊的配景下，美國從越南出口的份額逐漸回落，并轉而添加來自中國的相干商品出口

2021年四時度至2022年一季度，跟著越南產能逐漸修復，美國從越南出口的服裝、鞋靴和帽類商品份額重回下行通道，個中鞋靴和家居/燈具/寢具的份額漲幅超越8%

同期美國從中國出口的相干商品份額則出現分明的降低趨向，服裝、鞋靴、帽類對應的份額降幅都在7%或以上

　　紡織服裝：家當轉移是年夜勢所趨　　證券時報記者查詢拜訪發明，許多訂單固然轉移到了西北亞，但仍是中企在承接

比方在花費電子范疇，過來十幾年間中國在全球花費電子家當中的位置不休晉升，閱歷了從消費低附加值零件、為國外終端品牌代工到切入高附加值消費環節、國際終端品牌躋出身界前列的改變，局部花費電子龍頭公司曾經構成了西北亞制作+亞歐美研發、發賣的全球化規劃

　　“早前的確有局部國際訂單轉移去西北亞，一個緣由是本地疫情緩解，有了接單才能；另一個緣由是前段我國棉花、紗線跌價，與海內差價拉年夜，一些下流客戶為了下降本錢把訂單轉移過來了

”珠三角一位服裝廠擔任人向記者表現，不外跟著近期外棉價錢年夜漲，國際棉紡走弱，表里棉紗價差縮窄甚至倒掛，訂單外流壓力或會失掉改良

　　但他也表現，紡織服裝的訂單轉向本錢更低的西北亞是年夜勢所趨，“國際一件T恤的制作本錢年夜約是西北亞的數倍，跟著核心疫情逐漸失掉掌握，全球紡織服裝制作將持續減速轉移到西北亞等地

”　　劉蜜斯地點的公司是一家服裝外貿公司，次要從國際購進原資料，同時交由工場停止代工，比來幾年次要是發給越南或緬甸等西北亞的代工場

據她引見，全球爆發疫情以來，越南工場訂單年夜幅添加，代工價也隨之年夜幅下跌，分歧的產物工價漲幅紛歧，這兩年月工價約下跌10%~30%

客歲由于西北亞疫情嚴重，有局部訂單回流國際，但本地疫情緩解后，訂單又立時回到了西北亞，究其緣由次要是西北亞的本錢優勢

　　2021年疫情下全球供給鏈危機，曾給中國紡織業帶來了少量的回流訂單

據海關總署統計，2021年全國紡織品服裝出口3154.7億美元，同比增加8.4%，創汗青新高，但行業的營業利潤率不到5%，本錢優勢不再之后，國際紡織服裝企業經過技巧、設計、創意進步產物的附加值和科技含量，才有開展空間

　　不外，即便訂單向海內轉移，許多照樣中資企業在承接，國際少量紡織服裝企業早已規劃西北亞

天虹紡織是中國最年夜的棉紡織品制作商之一，于2006年開端規劃海內消費基地，次要在越南地域購置地盤擴建產能

除此之外，公司也在烏拉圭、土耳其等地建有工場

公司自2014年起開端建立越南海河工業園區，打造涵蓋原料、紡紗、制作、染整、制衣及品牌的全家當鏈，截至今朝，天虹子公司天虹銀河、天虹染整、天虹科技、蘭雁牛仔服裝等均已完成工業園入駐

　　百隆西方是我國色紡紗雙寡頭之一，自2013年起開端在越南建立消費項目，今朝越南地域已構成100萬錠紗的總產能，占百隆總產能的60%

2021年7月，公司又在越南新建39萬錠紗線項目，估計產能將在2022年~2023年逐漸釋放

在營收方面，越南也曾經占到百隆西方總營收的六成擺布

　　在越南逐漸解封后，國際紡織龍頭也持續發力本地市場

3月30日，魯泰紡織披露，全資子公司萬象紡織在越南西寧省計劃總投資約2.10億美元，用于梭織和針織等面料產物消費基地建立

魯泰紡織表現，此次投資意在高效整合國際外資本，無效躲避潛在商業壁壘的影響等

　　家居行業：國際巨子　　早已在西北亞規劃　　異樣的訂單轉移情況，也發作在家居行業

2019年，美國當局對中國簡直一切家居類別征收高達25%的關稅，在此配景下，全部中國外貿家居家當開端向本國轉移

2020年，越南敏捷代替中國，成為美國最年夜的家居供給國

2021年雖然越南受疫情影響嚴重，閱歷了長達數個月的封城，但木成品及家居出口價值仍高達145億美元，同比增加17.2%

　　然則在局部越南家居從業人員眼中，當下產銷兩旺的場景，卻也執僨“看上去很美”

　　李師長教師在越南從事木材商業，在中國也有多個商業公司

作為家居行業的下游資料供給商，他向許多年夜中型家居廠供貨

據他察看，固然今朝越南家居行業訂單多，然則年夜多并不賺錢，“我如今都不敢發貨了，收不到貨款，全部5月如今下的單都很少

”　　他表現，因為如今海運費用太高，越南出口家居生意很難做

“一個貨柜大約是3萬美元的貨值，以前運費是2000美元~3000美元，但如今，運費漲到了1萬多美元，哪還有若干利潤？所以也沒錢付給我們下游

”據悉，由疫情招致的全球供給鏈擁堵和集裝箱充足，致使運費一路飆升

此外，在疫情與俄烏抵觸影響下，局部國度花費程度降低，影響了關于家居的需求

　　比來幾年，國際家居制品企業如顧家家居、敏華控股、永藝股份、美克家居、恒林椅業等都在西北亞開設工場，一些家居配件老板也做起了西北亞生意

據越南官方統計，三分之一的外商投資家居企業是從中國遷來的

　　何師長教師地點的公司，2018年下半年從廣東遷往越南戰爭省

他表現，西北亞的家居出口比擬國際，有人工廉價、資料豐厚、關稅較高等優勢，2021歲尾以來，越南家居工場已恢復滿負荷產能

但雖然越南的家居家當曾經頗具范圍，很多癥結部件依然依附從中國出口

“國際家居行業的訂單即便是轉移到了西北亞，但年夜多照樣中國老板接的單，年夜的家居企業都是兩條腿走路，客歲越南疫情嚴重，那就中國工場多做一些；本年越南工場滿負荷消費，中國工場就更多轉向研發、設計等高附加值的任務

”　　國際家居巨子顧家家居在墨西哥擁有兩間工場，越南擁有兩間工場，以知足北美地域火爆的市場需求

2021年年報顯示，公司境內支出107.1億元，同比增加40.1%；境外支出69.2億元，同比增加48.7%

　　訂單之爭面前：兩國家當互補關系　　越來越多中資企業把產能轉移到越南，能否意味著越南制作的競爭力開端逾越中國？　　趙騫以為，絕對中國制作，現階段越南制作有兩年夜優勢：一是地盤價錢和休息力本錢低，二是越南與各次要經濟體簽訂的自在商業協定（FTA）帶來的市場準入便當及關稅優勢

　　他以胡志明市左近的平陽省工業園區50年期的地盤為例：5年前的價錢大約是60美元/平方米，今朝價錢大約在200美元/平方米；通俗工場員工的月工資從大約1500元國民幣/月，到如今大約3000元國民幣/月

總體來看，地盤和休息力價錢固然上升比力快，但比照國際，特殊是廣東省，優勢還比力分明

　　越南制作別的一個優勢是越南與各次要經濟體之間的自貿協議帶來的產物準入及關稅優勢

個中，2020年失效的《歐盟-越南自貿協議》（EVFTA）將在十年內增添99%的雙邊關稅

此外，在區域片面經濟同伴關系協議（RCEP）框架下，越南出口美國市場也有很年夜的準入及關稅優勢

這兩個國度和地域也是中國企業次要出口標的目的，這也是越來越多中資企業選擇到越南建廠的緣由

　　但趙騫以為，越南的制作業更多依然逗留在產物代工階段，或許組裝出口階段

今朝，中資企業簡直沒有在越南設立產物研發機構，其他國度的外資企業也差不多都是如許

越南外鄉制作業企業在全球的競爭力也無限

他以行將赴美上市的越南外鄉某汽車品牌為例

該品牌沒有任何汽車中心技巧的研發和制作才能，造車三年夜件（發起機、變速箱和底盤）均為對外推銷

同時越南全部國度工業系統不算完好，許多根底原資料需求出口，這也會限制越南制作業的晉升和開展

　　韓軍也以為，中越兩國制作業之間更多是互補關系

韓軍以為，遠東至美國集裝箱海運量過來十年間（2011~2021年）復合增速為4.90%

個中，越南對美集運量僅次于中國，位居第二，占比超越11%

2019年越南至美國集運量增速高達33.1%，其他東友邦家均完成較高增速，也源于中美商業戰下中國的轉口商業

假定2019年中越商業差額的添加值均為中國至越南的轉口商業所致，同時假定轉口商業最終流向為美國，則2019年越南至美國出口總額中約20%為中國轉口商業，剔除中國轉口商業局部，2019年越南至美國出口總額與2018年持平

其他東友邦家與越南的轉口商業狀況相似

　　美國作為越南產物最年夜的買家，占越南出口總額約29%

而越南出口總額約33%來自中國際地，出口貨色次要是紡織資料和零部件，56%的紡織、皮革資料等、48%的機械裝備、42%的德律風、手機及零件均出口自中國

經由加工后，約63%木材及成品、46%的紡織服裝、42%的機械裝備等出口至美國

　　韓軍以為，中國家當某些特定環節的“外溢”是必定

此外，中國曾經參加RCEP，并不太擔憂所謂制作業轉移成績

越南等東友邦家參加國際分工，中國的國際分工位置晉升，將來增進亞洲全體出口商業

　　趙騫異樣對中國制作的將來充溢決心

他以為，中國制作在國際上的競爭優勢有三個，一是家當鏈十分完好，二是國際14億人的一致年夜市場帶來的本錢優勢，三是工業4.0使用帶來消費效力進步

越南制作在某些行業或許某些產物代替中國制作會是趨向，中國也要競爭及鐫汰一些缺少競爭力的行業，但就全體而言，越南制作不會代替中國制作

他也很愿望越南可以持續鼓舞外資企業投資，進步工藝程度，配合增進社會提高